Capital de giro e controle de estoque: 10 pontos para impulsionar o resultado financeiro

Atualmente no contexto global, é notável que os custos de estoque têm mostrado um aumento significativo. Essa tendência tem levado muitas empresas a buscar alternativas para desbloquear o capital de giro e transformar o desempenho financeiro na cadeia de suprimentos.

Nesse sentido, um gerenciamento financeiro eficiente é fundamental para superar os desafios nas flutuações de custo, aumentar a capacidade em atender as demandas do mercado, que consequentemente podem afetar a lucratividade, além de aumentar a capacidade de criar uma abordagem estratégica para garantir a continuidade das operações.

Neste artigo, exploraremos como impulsionar o seu capital de giro e os potenciais desafios nesta trajetória.

Para entender melhor como você está lidando com o investimento em seu capital de giro é importante se perguntar:

• Você está reavaliando suas decisões de estoque?
• Está considerando transferir operações para destinos mais baratos?
• Está pensando em ter uma cadeia de suprimentos mais local?

Ou você está pensando como o Sr. Musk e planejando fugir para Marte , apenas para ter um pouco de paz de espírito?

É muito provável que a sua empresa tenha passado por algumas mudanças e o seu balanço patrimonial seja muito diferente do que era antes do COVID, seja no desempenho geral dos negócios, nos departamentos ou até mesmo nos produtos.

Quando se trata da cadeia de suprimentos, há boas oportunidades para cortar custos e liberar capital de giro. Mas agora, mais do que nunca, em um contexto de grande volatilidade, o risco é maior em cada movimento.

No entanto, cortar custos da área errada carrega o risco de uma operação falha, como por exemplo, a falta de insumos para produção. Investir excessivamente no estoque errado resulta na privação do capital de giro da empresa, bloqueando produtos que não podem ser transferidos ou convertidos em recursos valiosos

Em resumo, é um desafio impulsionar o seu capital de giro, mas existem maneiras de aumentar as chances de ter bons resultados

 

Entendendo o capital de giro em uma viagem até Marte

Embora não seja necessariamente um bom plano de excelência operacional, a colonização de Marte nos dá uma visão sobre o uso do capital de giro. Imagine que você conseguiu um assento no primeiro voo rumo a Marte.

Como será um voo longo, você levou um baralho de cartas e ao conversar com seus colegas passageiros, você percebe que está cercado por pessoas impressionantes. E aqui está a primeira lição.

A colonização de Marte será um empreendimento complicado, complexo e desafiador. (Isso é um eufemismo!)

Provavelmente ainda mais complicado do que enfrentar os desafios após a COVID …se é que você consegue imaginar isso. Em cenários tão difíceis como esse, em que os recursos são muito escassos, você precisa extrair o máximo valor de cada oportunidade e não permitir passageiros que não agregam valor.

Todas as pessoas no voo para Marte e as da eventual colônia devem oferecer algo para o bem maior. Elas precisam pagar seu preço. Ou todo o empreendimento pode fracassar.

O capital de giro é de Marte

Em nossa realidade, o capital de giro tem um papel fundamental e deve ter a mesma utilidade para garantir a sobrevivência em condições adversas e alienígenas.

Seu estoque, devedores e credores devem ser gerenciados de forma incrivelmente próxima e avaliados regularmente.  Assim como a colônia em Marte, se você não conseguir financiar a administração diária da empresa, ela simplesmente deixará de funcionar, cortando o suprimento de oxigênio que a mantém à tona.

Da mesma forma, se você colocar um número excessivo de recursos no estoque, alguns ficarão ociosos. Em outras palavras, você não quer que o capital de giro fique parado, sem gerar retorno, quando poderia ser reinvestido em áreas onde realmente importa.

O inventário é de Vênus

Do ponto de vista da sustentabilidade, as empresas devem encontrar o equilíbrio entre a alta disponibilidade e o investimento ideal em estoque. Se você investir em um estoque excessivo, logo enfrentará problemas de fluxo de caixa. Por outro lado, se não investir o suficiente, corre o risco de oferecer um serviço ruim, o que pode deixar clientes insatisfeitos

O risco de estoque desempenha um papel importante em sua jornada de otimização do capital de giro. Qualquer investimento que pareça sólido, mas que imobilize dinheiro em produtos que nunca são vendidos, se torna um problema. Além disso, é importante lembrar que o estoque é diferente do capital.

A maioria dos estoques tem um prazo de validade, seja por serem perecíveis ou devido ao risco de obsolescência causado por mudanças na demanda do mercado. Portanto, um excesso de estoque pode gerar um risco significativo

As decisões erradas de hoje podem ter um impacto duradouro no futuro, podendo afetar por meses, ou até anos. Especialmente se os produtos em que você está investindo forem de venda lenta. Portanto, é importante tomar decisões estratégicas a fim de evitar problemas a longo prazo.

 

O que é capital de giro?

O capital de giro, ou ativos circulantes, são os ativos da empresa que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo, ou seja, em menos de 12 meses.

Muitas vezes nos perguntam se o estoque faz parte do capital de giro. E a resposta é simples: sim. Mas não é o único componente a ser considerado.

Nesse sentido, os principais ativos que compõem o capital de giro incluem:

• Inventário
• Dinheiro
• Contas a receber de curto prazo
• Investimentos

O capital de giro é essencial para executar as operações cotidianas de uma empresa. Esse recurso financeiro essencial é o sangue vital de qualquer organização. No contexto da cadeia de suprimentos, o capital de giro financia uma série de atividades, incluindo

Compra de matérias-primas e estoque

O capital de giro permite que uma empresa compre os materiais e componentes necessários para a produção e também os produtos acabados no caso de distribuidores e varejistas. A gestão eficaz do capital de giro garante que a empresa tenha recursos financeiros suficientes para manter um fluxo constante de fornecimento.

Pagamentos a fornecedores

Uma cadeia de suprimentos forte é construída com base em relacionamentos sólidos com os parceiros da cadeia de suprimentos. O pagamento pontual aos fornecedores é um pré-requisito para uma colaboração eficaz. Portanto, o capital de giro é essencial para garantir que a empresa possa pagar seus fornecedores sem atrasos.

Manuseio e distribuição de estoques

O capital de giro também cobre todos os custos de estoque. Isso inclui o manuseio e o transporte de mercadorias, aluguéis de armazéns e salários dos trabalhadores envolvidos na cadeia de suprimentos.

 

Como você pode liberar dinheiro em toda a sua cadeia de suprimentos?

O excesso de estoque imobilizará o capital de giro que poderia ser usado para fins muito mais produtivos, sem mencionar o risco de obsolescência.

Da mesma forma, ter estoque insuficiente para atender à demanda do produto resultará em perda de vendas. Portanto, é preciso atingir o equilíbrio perfeito para atender à demanda dos clientes, sem cair na armadilha do excesso de estoque. Aqui estão algumas etapas práticas para ajudá-lo a atingir o ponto de estoque ideal ao liberar capital de giro.

Aproveite as vantagens do EOQ

A fórmula do lote econômico de compra (LEC) nos ajuda a determinar a quantidade de produto que devemos pedir ao nosso fornecedor e quando devemos fazer o pedido para minimizar o custo total. Para calculá-la, são consideradas variáveis como a demanda anual, o custo administrativo de cada pedido e o custo de armazenamento.

Ajuste fino de seus níveis de serviço

Ter a quantidade máxima de produtos disponíveis para atender à demanda dos clientes pode parecer uma boa opção. No entanto, ter uma disponibilidade excepcionalmente alta também significa custos excepcionalmente altos, e você terá de imobilizar muito capital de giro. Nesse sentido, é aconselhável revisar sua estratégia de sortimento para priorizar quais produtos exigirão um alto nível de serviço (e, portanto, um alto investimento em capital de giro) e quais produtos são aqueles em que você pode relaxar os requisitos do nível de serviço.

Aprimore seus recursos de previsão de demanda

Essa é uma etapa básica para otimizar seu estoque, pois se você não conhece sua demanda, é impossível calcular corretamente a quantidade de produto necessária. Use ferramentas e tecnologias de previsão de demanda para prever com mais precisão os futuros padrões de vendas.

Construir relações mais sólidas com fornecedores e clientes

A maneira como você interage com seus parceiros em toda a cadeia de suprimentos – ou seja, seus fornecedores e seus clientes – e os acordos que faz com eles também terão impacto sobre seu capital de giro.

A extensão das condições de pagamento do fornecedor permite que você atrase as saídas de caixa e melhore o capital de giro por um determinado período de tempo. No entanto, é importante ter em mente que atrasar o pagamento de uma fatura também pode ser prejudicial, dependendo do fornecedor, pois você pode não ter mais acesso a descontos por pagamento antecipado. Mas o ponto principal aqui é que a negociação de acordos favoráveis com seus fornecedores pode ajudá-lo a melhorar seu capital de giro.

Da mesma forma, as mesmas medidas que podem funcionar para melhorar seu fluxo de caixa com os fornecedores também funcionarão com seus clientes, mas de forma inversa. Quanto mais cedo você receber o pagamento das faturas, mais cedo o dinheiro entrará e mais cedo você terá mais capital de giro. Da mesma forma, você também terá que avaliar se é do seu interesse oferecer aos clientes maiores planos de pagamento que atendam melhor às suas necessidades para garantir sua satisfação e tentar maximizar sua fidelidade.

Colaboração com fornecedores e clientes

Além de chegar a acordos que beneficiem sua empresa, é certo dizer que seus clientes, seus fornecedores e sua organização se beneficiarão de uma maior colaboração. Ao se comunicar com seus clientes e fornecedores, você poderá prever possíveis flutuações na demanda (no caso de seus clientes) e variações no fornecimento (no caso de seus fornecedores). Em outras palavras, se as informações fluírem em ambas as direções, todos se beneficiarão.

Criar economia de custos na cadeia de suprimentos

Por fim, outra maneira de liberar capital de giro em sua cadeia de suprimentos é reduzir os custos da cadeia de suprimentos. Você pode adotar algumas das ações a seguir para reduzir o dinheiro gasto em sua cadeia de suprimentos.

Por exemplo, aceitar um pedido e enviá-lo com um caminhão meio vazio é um desperdício de recursos. Agrupe vários pedidos em menos remessas para reduzir os custos de transporte, otimizar as rotas e reduzir as taxas de transporte. Todas essas ações e outras semelhantes melhorarão a disponibilidade de capital de giro.

Da mesma forma, analise a estrutura atual de sua rede de distribuição e considere se é possível fazer ajustes para reduzir os custos. Isso pode incluir a consolidação de depósitos ou a realocação estratégica de centros de distribuição para minimizar as distâncias e os custos de transporte.

Além disso, a automação de tarefas manuais e repetitivas pode aumentar a produtividade dos funcionários e até mesmo reduzir os custos de mão de obra. Isso se aplica tanto à execução da cadeia de suprimentos, como a automação de armazéns, quanto ao gerenciamento da cadeia de suprimentos, por meio de um software de gerenciamento da cadeia de suprimentos que funciona por meio de exceções e alertas.

 

Como você pode medir a eficácia de seu investimento em capital de giro?

Tornar-se familiarizado com a avaliação contínua pode fazer com que seu empreendimento seja um sucesso, assim como a falta dela pode fazer com que o oxigênio escape.

Aqui estão algumas métricas que você deve acompanhar de perto:

Dias de giro de estoque

Esse índice financeiro simples destaca quantas vezes uma empresa vendeu e substituiu o estoque durante um determinado período – algo para o qual você deve ter dados bastante robustos.

Obviamente, quanto mais alta for essa métrica, mais tempo seu capital de giro ficará imobilizado e, para calcular isso, você deve basear seus cálculos no custo dos produtos vendidos, em vez de na receita.

Os dias de giro de estoque são usados como índice de eficiência. Para calcular os dias em estoque, divida o custo do estoque médio pelo custo dos produtos vendidos e multiplique esse valor pela duração do período, que, na maioria dos casos, será de um ano civil?

O ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa é o período de tempo entre o pagamento de um pedido de compra e o recebimento dos pagamentos associados.

Simplificando, o dinheiro que sai versus o dinheiro que entra, por produto.

Sua empresa deve, naturalmente, usar seus próprios recursos para financiar o estoque no período intermediário.

Mas um cálculo importante aqui é “Ganho x Giro”: a margem de um produto multiplicada pelo número anual de giros de estoque.

 

Uma lista de verificação para otimização do capital de giro

Como em muitas lições da cadeia de suprimentos, não há muito que se possa determinar usando analogias sobre Marte até que a análise real seja realizada.

Por isso, elaboramos uma lista de verificação para ajudá-lo a aplicar a teoria na prática: 10 perguntas a serem feitas a si mesmo que podem aliviar suas preocupações com o capital de giro, 10 problemas a serem apresentados ao departamento de cadeia de suprimentos, que podem acalmar suas restrições de caixa.

Responda às 10 perguntas abaixo para descobrir se o seu departamento de cadeia de suprimentos gerencia bem o capital de giro:

Você tem visibilidade sobre seu investimento atual de capital de giro em estoque?

• Você tem condições de projetar como o investimento de capital de giro em estoque evoluirá no próximo ano?
• Você compara regularmente seu investimento atual em capital de giro com o desempenho anterior?
• Os valores de estoque são representados em seus sistemas em termos de custo de produtos vendidos, preço de venda e unidades como padrão?
• O risco de inventário relacionado ao estoque vencido/obsoleto é quantificado regularmente?
• As decisões importantes de compra/inventário são tomadas com base no retorno sobre o capital empregado?
• O departamento de cadeia de suprimentos recebe uma visão geral mensal da posição do fluxo de caixa?
• O fluxo de caixa é levado em consideração ao tomar decisões importantes sobre o estoque?
• Você tem uma estratégia robusta de nível de serviço para priorizar o investimento em produtos importantes? Esses parâmetros são revisados regularmente?
• Você tem as ferramentas necessárias para coletar e relatar todos os dados relevantes? Mais importante ainda, você tem um fórum para discutir e escalar os desafios de capital de giro?

 

Qual é a importância do capital de giro?

Essas perguntas não foram elaboradas para serem fáceis.

Mas se você conseguir encontrar boas respostas para cada uma delas, verá que suas chances de sucesso aumentarão como um foguete.

E se você estiver embarcando em um projeto tão precário quanto a colonização de um novo planeta ou simplesmente tentando manter o fluxo de caixa, somente as análises e estratégias corretas produzirão sucesso.

Não hesite em fazer esses cálculos de forma contínua.

É uma empresa míope que não faz uma reavaliação contínua para ver onde o capital poderia ser melhor utilizado.

Afinal de contas, não há espaço para passageiros em seu foguete. E cada libra investida deve ganhar seu lugar.