Capital de giro: o que é, como fazer e calcular (+ 10 pontos para impulsionar o resultado financeiro)

Os custos da cadeia de suprimentos estão subindo em todo o mundo. E, como muitos de seus concorrentes, você provavelmente tem refletido sobre como investe seu capital de giro.

Está repensando suas decisões de estoque, está pensando em transferir suas operações para destinos mais baratos, está considerando tornar sua cadeia de suprimentos mais local?

O que é o capital de giro?

O capital de giro ou ativo circulante são os bens e direitos da empresa que podem ser convertidos em dinheiro no curto prazo, ou seja, em menos de 12 meses.

Em outras palavras, refere-se ao montante de ativos líquidos disponíveis a uma empresa para financiar suas operações diárias. A gestão eficaz do capital de giro é essencial para garantir a continuidade das operações comerciais e a capacidade da empresa de responder às flutuações da demanda e a outras condições de mercado.

Fórmula do capital de giro

O capital de giro é tão básico quanto a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa.

Capital de giro = Ativo circulante – Passivo circulante

Como interpretá-lo? Se a diferença for positiva, é um indicador de boa saúde financeira e capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. Por outro lado, se for o contrário, demonstra certas dificuldades em cumprir os compromissos financeiros de curto prazo.

Quais elementos compõem o capital de giro?

Nesse sentido, os principais ativos que compõem o capital de giro incluem:

• Inventário
• Dinheiro
• Contas a receber de curto prazo
• Investimentos

O capital de giro é essencial para executar as operações cotidianas de uma empresa. Esse recurso financeiro essencial é o sangue vital de qualquer organização. No contexto da cadeia de suprimentos, o capital de giro financia uma série de atividades, incluindo

Compra de matérias-primas e estoque

O capital de giro permite que uma empresa compre os materiais e componentes necessários para a produção e também os produtos acabados no caso de distribuidores e varejistas. A gestão eficaz do capital de giro garante que a empresa tenha recursos financeiros suficientes para manter um fluxo constante de fornecimento.

Pagamentos a fornecedores

Uma cadeia de suprimentos forte é construída com base em relacionamentos sólidos com os parceiros da cadeia de suprimentos. O pagamento pontual aos fornecedores é um pré-requisito para uma colaboração eficaz. Portanto, o capital de giro é essencial para garantir que a empresa possa pagar seus fornecedores sem atrasos.

Manuseio e distribuição de estoques

O capital de giro também cobre todos os custos de estoque. Isso inclui o manuseio e o transporte de mercadorias, aluguéis de armazéns e salários dos trabalhadores envolvidos na cadeia de suprimentos.

Características do capital de giro

Estas são as características que identificam o capital de giro:

• Ativos circulantes: O capital de giro consiste principalmente em ativos circulantes, que são recursos financeiros que devem ser convertidos em dinheiro ou usados no curto prazo, geralmente dentro de um ano. Esses ativos incluem dinheiro, contas a receber, estoque e outros ativos líquidos.
• Financiamento de curto prazo: o capital de giro é financiado principalmente por passivos circulantes, que são obrigações a serem pagas no curto prazo, geralmente dentro de um ano. Isso pode incluir contas a pagar, empréstimos de curto prazo e outros passivos de curto prazo.
• Gerenciamento de liquidez: o capital de giro é usado para medir a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo e gerenciar sua liquidez. Uma quantidade adequada de capital de giro é essencial para evitar problemas de fluxo de caixa e manter a operação contínua da empresa.
• Natureza dinâmica: o capital de giro é uma medida que muda constantemente à medida que as transações comerciais ocorrem. Por exemplo, quando uma empresa vende produtos, as contas a receber diminuem, o que pode liberar dinheiro. Da mesma forma, quando o estoque é comprado, as contas a pagar podem aumentar, o que proporciona financiamento de curto prazo.
• Relação com a cadeia de suprimentos: o capital de giro está intimamente relacionado à gestão da cadeia de suprimentos. As decisões sobre aquisição de estoque, condições de crédito com fornecedores e gerenciamento de contas a receber afetam diretamente o capital de giro. O gerenciamento eficaz da cadeia de suprimentos pode ajudar a otimizar o capital de giro.
• Equilíbrio entre ativos circulantes e passivos circulantes: Para otimizar a saúde financeira, é importante manter um equilíbrio adequado entre o ativo circulante e o passivo circulante. Um excesso de ativos circulantes em relação ao passivo pode indicar que os recursos não estão sendo usados de forma eficiente, enquanto um déficit pode levar a problemas de liquidez.
• Indicador de eficiência operacional: o capital de giro também pode servir como um indicador da eficiência operacional de uma empresa. A gestão eficaz do capital de giro pode melhorar a lucratividade, reduzindo os custos financeiros e garantindo um fluxo de caixa adequado para as operações diárias.

A importância de uma boa gestão de capital de giro na cadeia de suprimentos

O excesso de estoque imobilizará o capital de giro que poderia ser usado para fins muito mais produtivos, sem mencionar o risco de obsolescência.

Da mesma forma, ter estoque insuficiente para atender à demanda do produto resultará em perda de vendas. Portanto, é preciso atingir o equilíbrio perfeito para atender à demanda dos clientes, sem cair na armadilha do excesso de estoque. Aqui estão algumas etapas práticas para ajudá-lo a atingir o ponto de estoque ideal ao liberar capital de giro.

Aproveite as vantagens do EOQ

A fórmula do lote econômico de compra (LEC) nos ajuda a determinar a quantidade de produto que devemos pedir ao nosso fornecedor e quando devemos fazer o pedido para minimizar o custo total. Para calculá-la, são consideradas variáveis como a demanda anual, o custo administrativo de cada pedido e o custo de armazenamento.

Ajuste fino de seus níveis de serviço

Ter a quantidade máxima de produtos disponíveis para atender à demanda dos clientes pode parecer uma boa opção. No entanto, ter uma disponibilidade excepcionalmente alta também significa custos excepcionalmente altos, e você terá de imobilizar muito capital de giro. Nesse sentido, é aconselhável revisar sua estratégia de sortimento para priorizar quais produtos exigirão um alto nível de serviço (e, portanto, um alto investimento em capital de giro) e quais produtos são aqueles em que você pode relaxar os requisitos do nível de serviço.

Aprimore seus recursos de previsão de demanda

Essa é uma etapa básica para otimizar seu estoque, pois se você não conhece sua demanda, é impossível calcular corretamente a quantidade de produto necessária. Use ferramentas e tecnologias de previsão de demanda para prever com mais precisão os futuros padrões de vendas.

Construir relações mais sólidas com fornecedores e clientes

A maneira como você interage com seus parceiros em toda a cadeia de suprimentos – ou seja, seus fornecedores e seus clientes – e os acordos que faz com eles também terão impacto sobre seu capital de giro.

A extensão das condições de pagamento do fornecedor permite que você atrase as saídas de caixa e melhore o capital de giro por um determinado período de tempo. No entanto, é importante ter em mente que atrasar o pagamento de uma fatura também pode ser prejudicial, dependendo do fornecedor, pois você pode não ter mais acesso a descontos por pagamento antecipado. Mas o ponto principal aqui é que a negociação de acordos favoráveis com seus fornecedores pode ajudá-lo a melhorar seu capital de giro.

Da mesma forma, as mesmas medidas que podem funcionar para melhorar seu fluxo de caixa com os fornecedores também funcionarão com seus clientes, mas de forma inversa. Quanto mais cedo você receber o pagamento das faturas, mais cedo o dinheiro entrará e mais cedo você terá mais capital de giro. Da mesma forma, você também terá que avaliar se é do seu interesse oferecer aos clientes maiores planos de pagamento que atendam melhor às suas necessidades para garantir sua satisfação e tentar maximizar sua fidelidade.

Colaboração com fornecedores e clientes

Além de chegar a acordos que beneficiem sua empresa, é certo dizer que seus clientes, seus fornecedores e sua organização se beneficiarão de uma maior colaboração. Ao se comunicar com seus clientes e fornecedores, você poderá prever possíveis flutuações na demanda (no caso de seus clientes) e variações no fornecimento (no caso de seus fornecedores). Em outras palavras, se as informações fluírem em ambas as direções, todos se beneficiarão.

Criar economia de custos na cadeia de suprimentos

Por fim, outra maneira de liberar capital de giro em sua cadeia de suprimentos é reduzir os custos da cadeia de suprimentos. Você pode adotar algumas das ações a seguir para reduzir o dinheiro gasto em sua cadeia de suprimentos.

Por exemplo, aceitar um pedido e enviá-lo com um caminhão meio vazio é um desperdício de recursos. Agrupe vários pedidos em menos remessas para reduzir os custos de transporte, otimizar as rotas e reduzir as taxas de transporte. Todas essas ações e outras semelhantes melhorarão a disponibilidade de capital de giro.

Da mesma forma, analise a estrutura atual de sua rede de distribuição e considere se é possível fazer ajustes para reduzir os custos. Isso pode incluir a consolidação de depósitos ou a realocação estratégica de centros de distribuição para minimizar as distâncias e os custos de transporte.

Além disso, a automação de tarefas manuais e repetitivas pode aumentar a produtividade dos funcionários e até mesmo reduzir os custos de mão de obra. Isso se aplica tanto à execução da cadeia de suprimentos, como a automação de armazéns, quanto ao gerenciamento da cadeia de suprimentos, por meio de um software de gerenciamento da cadeia de suprimentos que funciona por meio de exceções e alertas.

Como você pode medir a eficácia de seu investimento em capital de giro?

Tornar-se familiarizado com a avaliação contínua pode fazer com que seu empreendimento seja um sucesso, assim como a falta dela pode fazer com que o oxigênio escape.

Aqui estão algumas métricas que você deve acompanhar de perto:

Dias de estoque

Dias de estoque, esse índice financeiro simples destaca quantas vezes uma empresa vendeu e substituiu o estoque durante um determinado período – algo para o qual você deve ter dados bastante robustos.

Obviamente, quanto mais alta for essa métrica, mais tempo seu capital de giro ficará imobilizado e, para calcular isso, você deve basear seus cálculos no custo dos produtos vendidos, em vez de na receita.

Os dias de giro de estoque são usados como índice de eficiência. Para calcular os dias em estoque, divida o custo do estoque médio pelo custo dos produtos vendidos e multiplique esse valor pela duração do período, que, na maioria dos casos, será de um ano civil?

O ciclo de conversão de caixa

O ciclo de conversão de caixa é o período de tempo entre o pagamento de um pedido de compra e o recebimento dos pagamentos associados.

Simplificando, o dinheiro que sai versus o dinheiro que entra, por produto.

Sua empresa deve, naturalmente, usar seus próprios recursos para financiar o estoque no período intermediário.

Mas um cálculo importante aqui é “Ganho x Giro”: a margem de um produto multiplicada pelo número anual de giros de estoque.

Otimização do capital de giro: uma lista de verificação para

Como em muitas lições da cadeia de suprimentos, não há muito que se possa determinar usando analogias sobre Marte até que a análise real seja realizada.

Por isso, elaboramos uma lista de verificação para ajudá-lo a aplicar a teoria na prática: 10 perguntas a serem feitas a si mesmo que podem aliviar suas preocupações com o capital de giro, 10 problemas a serem apresentados ao departamento de cadeia de suprimentos, que podem acalmar suas restrições de caixa.

Responda às 10 perguntas abaixo para descobrir se o seu departamento de cadeia de suprimentos gerencia bem o capital de giro:

Você tem visibilidade sobre seu investimento atual de capital de giro em estoque?

• Você tem condições de projetar como o investimento de capital de giro em estoque evoluirá no próximo ano?
• Você compara regularmente seu investimento atual em capital de giro com o desempenho anterior?
• Os valores de estoque são representados em seus sistemas em termos de custo de produtos vendidos, preço de venda e unidades como padrão?
• O risco de inventário relacionado ao estoque vencido/obsoleto é quantificado regularmente?
• As decisões importantes de compra/inventário são tomadas com base no retorno sobre o capital empregado?
• O departamento de cadeia de suprimentos recebe uma visão geral mensal da posição do fluxo de caixa?
• O fluxo de caixa é levado em consideração ao tomar decisões importantes sobre o estoque?
• Você tem uma estratégia robusta de nível de serviço para priorizar o investimento em produtos importantes? Esses parâmetros são revisados regularmente?
• Você tem as ferramentas necessárias para coletar e relatar todos os dados relevantes? Mais importante ainda, você tem um fórum para discutir e escalar os desafios de capital de giro?

Qual é a importância do capital de giro?

Essas perguntas não foram elaboradas para serem fáceis.

Mas se você conseguir encontrar boas respostas para cada uma delas, verá que suas chances de sucesso aumentarão como um foguete.

E se você estiver embarcando em um projeto tão precário quanto a colonização de um novo planeta ou simplesmente tentando manter o fluxo de caixa, somente as análises e estratégias corretas produzirão sucesso.

Não hesite em fazer esses cálculos de forma contínua.

É uma empresa míope que não faz uma reavaliação contínua para ver onde o capital poderia ser melhor utilizado.

Afinal de contas, não há espaço para passageiros em seu foguete. E cada libra investida deve ganhar seu lugar.