Fluxo de caixa: o que é, por que é importante e como melhorá-lo com o gerenciamento de estoque

“No que diz respeito às alavancas da gestão financeira, nenhuma tem mais peso do que o capital de giro. A viabilidade de cada atividade comercial depende das mudanças diárias nas contas a receber, no estoque e nas contas a pagar.”

— S.L. Mintz

O momento de expandir seus negócios é agora. Não importa se você está vendendo um produto revolucionário ou um serviço essencial, o acesso ao capital de giro necessário para o crescimento é um desafio que quase todas as empresas enfrentam e, no centro desse desafio, está o fluxo de caixa.

De acordo com pesquisas recentes, mais de dois terços dos proprietários de empresas relataram dificuldades para ampliar suas operações. De forma alarmante, mais de 12% admitiram que não sabiam como obter o capital de giro necessário para a expansão. Em vez de aproveitar o dinheiro já imobilizado em suas operações, principalmente no estoque, muitos recorrem a dívidas externas.

O que é fluxo de caixa

O fluxo de caixa é o movimento de entrada e saída de dinheiro em uma empresa. Ele representa a força vital das operações diárias, alimentando tudo, desde a folha de pagamento e a produção até o marketing e a expansão. Embora os lucros sejam importantes, eles geralmente ficam presos ao recebimento de contas ou ao estoque e não podem ser usados para pagar fornecedores, funcionários ou aluguel. Um fluxo de caixa positivo garante que a empresa tenha liquidez suficiente para cumprir suas obrigações, investir no crescimento e enfrentar desafios imprevistos.

Há dois tipos principais de fluxo de caixa:

• Fluxo de caixa operacional: Dinheiro gerado por atividades comerciais essenciais, como a venda de bens ou serviços.
• Fluxo de caixa de financiamento e investimento: Dinheiro relacionado a empréstimos, investimentos ou compra de ativos.

As empresas saudáveis são aquelas que mantêm um fluxo de caixa operacional sólido e consistente, o que reflete não apenas o desempenho da empresa, mas também a maneira como ela administra suas finanças. Sem dinheiro suficiente entrando no momento certo, até mesmo uma empresa lucrativa pode enfrentar a insolvência.

Desbloqueie as oportunidades de fluxo de caixa ocultas em sua empresa

A importância do fluxo de caixa para uma empresa saudável não pode ser exagerada. Mais dinheiro em caixa proporciona os seguintes benefícios:

• Dá às empresas uma vantagem competitiva.
• Estimula os estágios de crescimento.
• Aumenta o valor para os acionistas.
• Contribui para a viabilidade de uma empresa.

As empresas raramente vão à falência devido à falta de lucros, mas a falta de dinheiro em caixa pode ser o beijo da morte.

A maioria dos proprietários de empresas não tem consciência da verdade crucial de que eles já têm acesso ao capital de que precisam. Isso não envolve telefonar para parentes ou encontrar um único agente de empréstimos. Em vez disso, para a maioria das empresas, a simples otimização do controle de estoque, do fluxo de caixa e dos processos operacionais pode dar a elas acesso a um amplo capital para expandir sem ter que fazer concessões ou sacrifícios em iniciativas que produzirão um ROI positivo.

Então, como as empresas podem acessar essa reserva inexplorada de dinheiro para impulsionar o crescimento, aumentar os lucros e a viabilidade? Tudo começa com a análise financeira da cadeia de suprimentos.

Como o financeiro sua cadeia de suprimentos afeta o fluxo de caixa

O problema de qualquer organização é que, à medida que cresce, ela precisa cada vez mais levantar mais capital de giro. Muitas vezes, esse capital de giro virá dos acionistas ou da base de ativos da empresa. No entanto, ironicamente, a maioria das empresas restringe sua capacidade de crescimento ao limitar seu capital de giro em duas áreas principais.

Contas a receber

A primeira área é a de Contas a Receber, onde as empresas lutam para conciliar a rapidez com que pagam e a rapidez com que recebem. O delta entre os Dias de Vendas Pendentes e os Dias de Contas a Pagar Pendentes geralmente contém capital de giro que pode ser aliviado sem que os acionistas tenham de abrir seus bolsos para obter mais capital.

Estoque

Se a sua empresa produz, fábrica ou distribui mercadorias, as chances de ter um estoque nas prateleiras por mais tempo do que o necessário ou de girar mais lentamente do que o necessário são extremamente altas. Portanto, a maior oportunidade de melhorar o capital de giro está na área de redução de estoque.

Com o ajuste fino de cada área, as organizações podem aumentar significativamente seu fluxo de caixa, dando-lhes acesso a recursos anteriormente inexplorados e que podem ser canalizados de volta para a empresa. Parece fácil? Com as ferramentas, os processos e as pessoas certas, pode ser.

Como a otimização do estoque pode melhorar seu fluxo de caixa

Ao gerar mais capital de giro, as PMEs continuam a seguir o “caminho mais fácil” e a acumular quantidades alucinantes de dívidas em vez de melhorar seus processos internos. Uma pesquisa de capital de giro de 2015 da CFO Magazine constatou que as empresas continuam a assumir “quantidades alarmantes” de dívidas. A dívida corporativa aumentou mais de 9% em 2014, chegando a quase US$ 4,6 trilhões, com as empresas aproveitando as baixas taxas de juros para financiar o aumento das atividades de investimento.

De acordo com a mesma pesquisa, “as empresas, mais uma vez, quase não melhoraram a gestão do capital de giro, fazendo pouco para gerar caixa internamente, otimizando a forma como cobram dos clientes, pagam os fornecedores e gerenciam o estoque”, uma constatação que ecoou os resultados da pesquisa dos anos anteriores. As empresas que viram sua dívida dobrar desde 2007 tiveram seu desempenho de capital de giro drasticamente piorado, enquanto as empresas que diminuíram sua dívida no mesmo período tiveram uma melhora significativa.

O que mais chamou a atenção foi a constatação de que as empresas do estudo poderiam melhorar o fluxo de caixa em US$ 1 trilhão simplesmente igualando o desempenho das principais empresas de seu setor, com a otimização do estoque representando a maior parte da oportunidade.

US$ 1 trilhão é muito dinheiro para deixar na mesa enquanto se busca níveis recordes de endividamento. Então, por que as PMEs continuam ignorando o benefício da otimização de estoque?

Primeiro, vamos dar uma olhada nos culpados responsáveis pela erosão de seu fluxo de caixa.

Erros comuns de portifólio que estão drenando o seu fluxo de caixa

Como uma máquina de geração de caixa de alta velocidade, a última coisa que você deseja é ter um estoque parado em um depósito acumulando poeira. Portanto, uma grande parte da otimização do estoque é aumentar o giro do estoque e converter produtos em dinheiro mais rapidamente. Então, por que seu giro de estoque está falhando?

Você pode estar:

• Vendendo o estoque errado e na hora errada.
• Carregando estoque de baixa movimentação.
• Transportando o estoque sazonal antecipadamente, antes da chegada da alta temporada.
• Dificuldade para obter visibilidade sobre os produtos mais vendidos pelos seus vendedores e fornecedores.
• Esforço constante para atender às demandas mais prioritárias
• Falta de otimização nas condições de compra.

Esses problemas podem resultar em uma redução drástica nas vendas e ocupar um espaço valioso, impedindo a aquisição de produtos mais viáveis.

Então, como as PMEs podem resolver esses problemas?

1. Visibilidade do estoque

As empresas líderes de mercado não apenas monitoram meticulosamente o estoque disponível, mas também têm visibilidade abrangente de toda a cadeia de suprimentos, com conhecimento avançado de quando as mercadorias chegarão.

2. Previsão

Decisões de compra proativas mantêm as empresas competitivas, e essa previsibilidade vem de dados, não de adivinhação. A otimização moderna do estoque aplica várias metodologias avançadas de previsão para prever automaticamente a demanda de inúmeros itens.

3. Tempo

No entanto, mesmo na compra proativa, o excesso pode ser prejudicial. Estocar produtos fora de época, que permanecerão inativos por meses, pode comprometer seriamente os resultados. Por isso, mais do que comprar o produto certo, é fundamental fazer isso no momento certo.

Devido às complexidades do gerenciamento de estoque e de pedidos, sempre que possível, é recomendável que as empresas automatizem esse processo por meio de um software, de modo que sejam fornecidas recomendações diárias automatizadas de pedidos quando o estoque cair abaixo de um determinado limite ou quando a previsão identificar picos de demanda.

Reduza o período entre o pedido e a entrega

A redução do tempo de espera e a otimização da logística devem ser a primeira prioridade em empresas que buscam reduzir os dias de capital de giro.

Três pontos distintos podem ser abordados nesta fase:

• O lead time de pré-processamento representa o tempo necessário para liberar um pedido de compra (se você comprar um item) ou criar um pedido de produção (se você fabricar um item) a partir do momento em que você toma conhecimento da necessidade.
• O Lead Time de processamento é o tempo necessário para adquirir ou produzir um item.
• Lead Time de pós-processamento é o tempo para disponibilizar um item comprado no estoque a partir do momento em que você o recebe (incluindo planejamento, inspeção, etc.)

Reduza o tempo de comercialização de novos produtos

A partir do momento em que os recursos são comprometidos com um novo produto, você está queimando dinheiro até poder capitalizar as vendas. Portanto, as empresas devem se esforçar ao máximo para reduzir o tempo necessário para colocar novos produtos no mercado.

A implementação ou o aprimoramento do gerenciamento de projetos, a melhoria da supervisão das mudanças na fabricação e o aprimoramento da colaboração da equipe de design podem ajudar a colocar mais rapidamente o dinheiro em suas mãos.

Como a otimização do estoque pode transformar sua empresa em um caixa eletrônico?

Ao fazer melhorias estratégicas no gerenciamento de estoque, até mesmo pequenas mudanças podem ter um impacto significativo em seu capital de giro.

Veja um exemplo de como isso funciona: considere uma empresa com as seguintes métricas:

• US$ 25.000.000 em vendas anuais.
• US$ 20.000,00 em custo anual de vendas.
• US$ 3.424.658 em A/R médio.
• US$ 1.500.000 em C/P médio.
• US$ 6.000.000 em estoque médio.

Vamos dar uma olhada em duas maneiras de lidar com essa situação.

Com uma ferramenta de otimização de estoque em funcionamento, previsão e demanda aprimoradas, maior rotatividade de estoque e vendas sustentadas devido ao melhor gerenciamento de estoque, a Empresa A decide que pode cortar mais dez dias do DSI, diminuindo-o de 100 para 90 dias (dos 110 originais). Com a simples redução de 20 dias adicionais do DSI, o capital de giro melhora para mais de US$ 2,275 milhões e a DWC reduziu 20 dias por ano, de 190 para 170. Lembra-se das estatísticas de US$ 1 trilhão citadas anteriormente? Quando você dimensiona essa equação para o grande número de PMEs nos EUA, é fácil ver como isso pode ser alcançado.

Como pequenas mudanças no gerenciamento de estoque podem transformar sua empresa em um caixa eletrônico

Quando se trata de novos sistemas versus novos equipamentos, os proprietários de empresas frequentemente avaliam com base no ROI percebido. O problema é que os projetos com sólido potencial de ROI exigem investimento de capital, e o fluxo de caixa é limitado para a maioria das empresas. E, embora a reação inicial seja escolher o projeto que trará o retorno mais rápido, é imperativo considerar o que trará o melhor retorno. Além disso, examinar como cada projeto afetará sua empresa nos próximos 5 a 10 anos levará a uma decisão comercial mais sólida.

O fluxo de caixa não substitui o ROI tradicional, ele o acelera. Ao implementar soluções e sistemas que geram fluxo de caixa adicional, as organizações podem investir em vários projetos em conjunto, aumentando a lucratividade da empresa sem fazer concessões.

Por exemplo, são apresentados dois projetos: um novo sistema e um novo equipamento, cada um exigindo um gasto de capital de US$ 200 mil. O equipamento tem um ROI esperado de 2 anos, enquanto o sistema tem um ROI esperado de 4. No entanto, também se espera que o sistema gere US$ 500 mil em fluxo de caixa adicional anualmente.

Usando a tabela abaixo, é fácil deduzir que a despesa de liberação de capital é o investimento mais sensato desde o início, liberando capital suficiente para investir no equipamento necessário no segundo ano, e ambos os projetos retornam rendimentos positivos nos anos seguintes.

As empresas podem melhorar drasticamente suas operações repensando a forma como investem em seus negócios e evitando a armadilha comum de optar pelo ROI mais rápido. Em vez disso, ao optar por investir em um sistema que ajude a gerar capital, você estará mais apto a alimentar o crescimento de toda a sua organização, incluindo projetos simultâneos de ROI positivo.

As principais métricas de que você precisa para melhorar seu fluxo de caixa

ser usada nas operações diárias. Para a maioria das empresas, isso corresponde aos ativos (contas a receber + estoque) menos os passivos (contas a pagar).

US$ 1 trilhão é muito dinheiro para deixar na mesa enquanto se busca níveis recordes de dívida. Então, por que as PMEs continuam a ignorar o benefício claro da otimização do estoque?

• Tem Contas a Receber iniciais de US$ 3 milhões.
• Tem Contas a Receber finais de US$ 1 milhão.
• Tem contas a pagar iniciais de US$ 3 milhões.
• Tem contas a pagar finais de US$ 1 milhão.
• Compra US$ 5 milhões de fornecedores anualmente.
• Tem um estoque inicial de US$ 1 milhão.
• Tem $2 milhões em estoque final.

Capital de giro = (Contas a receber + Estoque) – Contas a pagar

Se sua empresa tiver US$ 3 milhões em contas a receber iniciais, US$ 1 milhão em estoque inicial e outros US$ 1 milhão em contas a pagar iniciais, seu capital de giro será de US$ 3 milhões.

O DWC, assim como as outras métricas discutidas acima, varia de acordo com o setor e a indústria. Por exemplo, as comunicações sem fio têm um DWC líder na economia, de 29 dias negativos (o que significa que elas convertem o capital de giro em receita com quase 30 dias completos de antecedência). Se você já se perguntou por que isso acontece, dê uma olhada na sua conta de celular). Os cinco principais setores em termos de DWC são conglomerados, transporte, transporte industrial e varejistas e atacadistas de alimentos.

Independentemente do seu setor, há medidas simples que você pode começar a tomar hoje que encurtarão seu ciclo de DWC e colocarão mais dinheiro em caixa imediatamente.

Diga adeus aos problemas de fluxo de caixa: assuma o controle do seu futuro financeiro

Os inúmeros benefícios financeiros e organizacionais proporcionados pelo software de otimização de estoque não podem mais ser negligenciados pelas empresas que almejam recuperar sua participação no mercado estimado em US$ 1 trilhão. A coisa mais importante que uma organização pode fazer é considerar cuidadosamente a maneira significativa como a otimização de estoque pode transformar seus negócios. Desde a melhoria do fluxo de caixa até a redução do estoque obsoleto, uma solução de otimização de estoque pode diferenciar entre o aumento da dívida e o crescimento do negócio.

Na Slimstock, permitimos que nossos clientes superem a concorrência. Nossas soluções de gerenciamento de estoque são projetadas para realizar a otimização estrutural por meio da utilização de dados prontamente disponíveis, para que você possa colher os frutos de um fluxo de caixa saudável e do aumento da receita ano a ano. Tudo o que é necessário é a disposição de aceitar que você pode se autofinanciar e desistir da ideia de aumentar sua dívida.

O dinheiro é rei, e a solução para os desafios do fluxo de caixa está ao alcance de uma simples ligação.