Fluxul de numerar: ce este, de ce contează și cum să îl îmbunătățiți cu gestionarea stocurilor

“Ca pârghii ale managementului financiar, niciuna nu are mai multă greutate decât capitalul de lucru. Viabilitatea fiecărei activități comerciale se bazează pe modificările zilnice ale creanțelor, stocurilor și datoriilor.”

– S.L. Mintz

Acum este momentul să vă extindeți afacerea. Fie că vindeți un produs revoluționar sau un serviciu esențial, accesul la capitalul de lucru necesar pentru creștere este o provocare cu care se confruntă aproape toate întreprinderile, iar în centrul acestei provocări se află fluxul de numerar.

Conform unor sondaje recente, mai mult de două treimi dintre proprietarii de întreprinderi au raportat dificultăți în extinderea operațiunilor lor. În mod alarmant, peste 12% au recunoscut că nu știu cum să obțină capitalul de lucru necesar pentru extindere. În loc să apeleze la banii deja blocați în cadrul operațiunilor lor, în special în stocuri, mulți apelează la datorii externe.

Ce este fluxul de numerar

Fluxul de numerar este mișcarea banilor care intră și ies dintr-o afacere. Acesta reprezintă elementul vital al operațiunilor zilnice, alimentând totul, de la salarii și producție la marketing și extindere. Deși profiturile sunt importante, acestea sunt adesea blocate în creanțe sau stocuri și nu pot fi utilizate pentru a plăti furnizorii, personalul sau chiria. Un flux de numerar pozitiv garantează că o societate dispune de suficiente lichidități pentru a-și îndeplini obligațiile, a investi în creștere și a face față provocărilor neprevăzute.

Există două tipuri principale de fluxuri de numerar:

• Fluxul de numerar operațional: Numerarul generat de activitățile de bază ale întreprinderii, cum ar fi vânzarea de bunuri sau servicii.
• Fluxul de numerar pentru finanțare și investiții: Numerarul aferent împrumuturilor, investițiilor sau achiziționării de active.

Întreprinderile sănătoase sunt cele care mențin un flux de numerar operațional puternic și constant, care reflectă nu doar cât de bine funcționează o întreprindere, ci și cât de bine își gestionează finanțele. Fără o intrare suficientă de numerar la momentul potrivit, chiar și o întreprindere profitabilă se poate confrunta cu insolvența.

Deblocați oportunitățile de flux de numerar ascunse în afacerea dvs.

Importanța fluxului de numerar pentru o afacere sănătoasă nu poate fi supraestimată. Mai multe lichidități în mână oferă următoarele beneficii:

• Oferă companiilor un avantaj competitiv.
• Alimentează etapele de creștere.
• Îmbunătățește valoarea pentru acționari.
• Contribuie la viabilitatea unei afaceri.

Întreprinderile dau rareori faliment din cauza lipsei de câștiguri, dar lipsa de numerar în mână poate fi sărutul morții.

Majoritatea proprietarilor de întreprinderi nu sunt conștienți de adevărul crucial că au deja acces la capitalul de care au nevoie. Acest lucru nu implică apelarea rudelor sau întâlnirea cu un singur agent de credite. În schimb, pentru majoritatea întreprinderilor, simpla optimizare a controlului stocurilor, a fluxului de numerar și a proceselor operaționale le poate oferi acces la un capital amplu pentru a se extinde fără a fi nevoite să facă compromisuri sau sacrificii cu privire la inițiativele care vor produce un randament pozitiv al investiției.

Așadar, cum pot întreprinderile să acceseze această rezervă neexploatată de numerar pentru a alimenta creșterea, a stimula profiturile și a spori viabilitatea? Totul începe cu examinarea lanțului de aprovizionare financiară.

Cum afectează fluxul de numerar lanțul dvs. de aprovizionare financiară

Problema oricărei organizații este că, pe măsură ce se dezvoltă, trebuie să obțină din ce în ce mai mult capital de lucru. Adesea, acest capital de lucru va proveni fie de la acționari, fie din baza de active a societății. Cu toate acestea, în mod ironic, majoritatea întreprinderilor își limitează capacitatea de creștere prin limitarea capitalului de lucru în două domenii principale.

Conturi de încasat

Primul domeniu este cel al creanțelor, în care companiile se străduiesc să împace rapiditatea cu care plătesc cu rapiditatea cu care încasează. Delta dintre Days Sales Outstanding și Days Payables Outstanding conține, de obicei, capital de lucru care poate fi eliberat fără ca acționarii să bage mâna în buzunar pentru mai mult capital.

Stocul

Dacă societatea dumneavoastră produce, fabrică sau distribuie bunuri, șansele de a avea stocuri pe rafturi mai mult timp decât este necesar sau de a le reînnoi mai lent decât este necesar sunt uimitor de mari. Prin urmare, cea mai mare oportunitate de a îmbunătăți capitalul circulant se află în domeniul reducerii stocurilor.

Prin ajustarea fiecărui domeniu, organizațiile își pot spori semnificativ fluxul de numerar, oferindu-le acces la resurse neexploatate anterior, care pot fi direcționate înapoi în afacere. Sună ușor? Cu instrumentele, procesele și oamenii potriviți, poate fi.

Cum optimizarea stocurilor vă poate îmbunătăți fluxul de numerar

Atunci când generează mai mult capital de lucru, IMM-urile continuă să o ia pe “calea ușoară” și să acumuleze sume năucitoare de datorii, în loc să își îmbunătățească procesele interne. Un studiu din 2015 privind capitalul de lucru realizat de CFO Magazine a arătat că societățile continuă să contracteze “sume alarmante” de datorii. Datoria corporativă a crescut cu peste 9% în 2014, ajungând la aproape 4,6 trilioane de dolari, companiile profitând de ratele scăzute ale dobânzilor pentru a finanța creșterea activităților de investiții.

Potrivit aceluiași sondaj, “companiile nu au făcut, din nou, aproape nicio îmbunătățire în ceea ce privește gestionarea capitalului circulant, făcând prea puțin pentru a genera numerar pe plan intern prin optimizarea modului în care încasează banii de la clienți, plătesc furnizorii și gestionează stocurile”, o constatare care reia rezultatele sondajului din anii anteriori. Companiile ale căror datorii s-au dublat din 2007 au înregistrat o înrăutățire dramatică a performanței capitalului de lucru, în timp ce companiile care și-au redus datoriile în aceeași perioadă au înregistrat îmbunătățiri semnificative.

Cea mai uluitoare constatare a fost aceea că societățile incluse în studiu ar putea îmbunătăți fluxul de numerar cu suma de 1 000 de miliarde de dolari prin simpla aliniere la performanțele societăților de top din sectorul lor, optimizarea stocurilor reprezentând cea mai mare parte a acestei oportunități.

1.000 de miliarde de dolari reprezintă o sumă considerabilă de lichidități pe care o lași pe masă în timp ce cauți niveluri record de îndatorare. Așadar, de ce continuă IMM-urile să ignore beneficiile clare ale optimizării stocurilor

În primul rând, să ne uităm la vinovații responsabili de erodarea fluxului de numerar.

Greșeli frecvente de inventariere care vă diminuează fluxul de numerar

În calitate de mașină generatoare de numerar de mare viteză, ultimul lucru pe care vi-l doriți este ca stocurile să stea într-un depozit și să adune praf. Prin urmare, o mare parte din optimizarea stocurilor constă în creșterea randamentului stocurilor și în transformarea produselor în numerar mai repede. Așadar, de ce nu reușiți să vă întoarceți stocurile?

Este posibil să fie așa:

• Vindeți inventarul greșit la momentul nepotrivit.
• Aveți stocuri care se mișcă lent.
• Aveți stocuri sezoniere mai devreme, înainte de sosirea sezonului de vârf.
• Vă străduiți să obțineți acces la o listă a celor mai bine vândute produse de la vânzători și furnizori.
• Străduința de a îndeplini comenzile pentru clienții cu prioritate ridicată.
• Eșecul de a optimiza condițiile de cumpărare.

Aceste probleme pot duce la o scădere dramatică a vânzărilor și ocupă un spațiu valoros, împiedicându-vă să achiziționați produse mai viabile.

Așadar, cum pot IMM-urile să abordeze aceste probleme?

1. Vizibilitatea stocurilor

Întreprinderile lider de piață nu numai că urmăresc meticulos stocurile disponibile, dar au și o vizibilitate cuprinzătoare asupra întregului lanț de aprovizionare, având cunoștințe avansate despre momentul în care mărfurile vor sosi.

2. Previziuni

Capacitatea de a lua decizii proactive de cumpărare este esențială pentru ca întreprinderile să rămână competitive și nu necesită un ghicitor sau un medium. Optimizarea modernă a stocurilor aplică mai multe metodologii avansate de prognoză pentru a prognoza automat cererea pentru nenumărate articole.

3. Cronometrarea

Cu toate acestea, atunci când vine vorba de achiziționarea proactivă, există un lucru ca fiind prea proactiv. Umplerea depozitelor cu stocuri în afara sezonului, care vor rămâne în stare latentă timp de luni de zile, vă poate decima rezultatul final. Importanța faptului de a nu comanda produsul potrivit la momentul potrivit nu poate fi supraestimată.

Având în vedere complexitatea înnăscută a gestionării stocurilor și a comenzilor, ori de câte ori este posibil, se recomandă companiilor să automatizeze acest proces prin intermediul unui software, astfel încât să fie furnizate recomandări automate de comenzi zilnice atunci când stocul scade sub un anumit prag sau atunci când previziunile dvs. identifică creșteri ale cererii.

4. Scurtați perioada de comandă până la livrare

Reducerea termenelor de execuție și optimizarea logisticii ar trebui să fie prioritatea numărul unu pentru companiile care doresc să scurteze zilele de fond de rulment.

Pot fi abordate trei puncte de contact distincte:

• Timpul de preprocesare reprezintă timpul necesar pentru eliberarea unei comenzi de achiziție (dacă cumpărați un articol) sau pentru crearea unei lucrări (dacă fabricați un articol) de la momentul în care aflați de cerere.
• Termenul de prelucrare este timpul necesar pentru a achiziționa sau a fabrica un articol.
• Timpul de prelucrare ulterioară este timpul necesar pentru ca un articol achiziționat să fie disponibil în stoc din momentul în care îl primiți (inclusiv carantină, inspecție etc.)

Reducerea timpului de introducere pe piață a produselor noi

Din momentul în care resursele sunt angajate pentru un produs nou, ardeți bani până când puteți capitaliza vânzările. Prin urmare, întreprinderile trebuie să depună toate eforturile pentru a scurta timpul necesar introducerii pe piață a noilor produse.

Implementarea sau îmbunătățirea gestionării proiectelor, îmbunătățirea supravegherii modificărilor de fabricație și îmbunătățirea colaborării cu echipa de proiectare vă pot ajuta să obțineți mai repede bani.

Cum optimizarea stocurilor vă poate transforma afacerea într-un bancomat

Prin realizarea de îmbunătățiri strategice în gestionarea stocurilor, chiar și schimbările mici pot avea un impact semnificativ asupra capitalului dumneavoastră circulant.

Iată un exemplu de cum funcționează, luați în considerare o companie cu următorii parametri:

• 25.000.000 $ în vânzări anuale.
• Costuri anuale ale vânzărilor de 20.000.000 $.
• 3.424.658 $ în medie A/R.
• 1.500.000 $ în medie A/P.
• 6.000.000 $ în stocurile medii.

Să analizăm două moduri în care poate fi tratată această situație.

Cu un instrument de optimizare a stocurilor în funcțiune, o previziune și o cerere îmbunătățite, o rotație crescută a stocurilor și vânzări susținute datorită gestionării îmbunătățite a stocurilor, societatea A decide că poate reduce cu încă zece zile DSI, reducându-l de la 100 de zile la 90 (de la 110 inițial). Prin simpla reducere cu încă 20 de zile a DSI, capitalul circulant se îmbunătățește la peste 2,275 milioane de dolari, iar DWC a redus cu 20 de zile durata anuală, de la 190 la 170. Vă amintiți statisticile de 1.000 de miliarde de dolari citate anterior? Atunci când scalați această ecuație la multitudinea de IMM-uri din SUA, este ușor de văzut cum se poate realiza acest lucru.

Cum schimbările mici în gestionarea stocurilor vă pot transforma afacerea într-un bancomat

Când vine vorba de sisteme noi versus echipamente noi, proprietarii de afaceri evaluează frecvent pe baza ROI perceput. Problema este că proiectele cu potențial ROI solid necesită investiții de capital, iar fluxul de numerar este limitat pentru majoritatea afacerilor. Și, deși reacția inițială este de a alege proiectul care va da cel mai rapid randament, este imperativ să luați în considerare ce va da cel mai bun randament. În plus, examinarea modului în care fiecare proiect va avea un impact asupra afacerii dvs. în următorii 5-10 ani va conduce la o decizie de afaceri mai solidă.

Fluxul de numerar nu înlocuiește ROI tradițional, ci îl accelerează. Prin implementarea de soluții și sisteme care generează un flux de numerar suplimentar, organizațiile pot investi în mai multe proiecte în tandem, sporind rentabilitatea companiei fără a face compromisuri.

De exemplu, sunt prezentate două proiecte: un nou sistem și un nou echipament, fiecare necesitând o cheltuială de capital de 200 000 USD. Echipamentul are un randament așteptat al investiției de 2 ani, în timp ce sistemul are un randament așteptat al investiției de 4. Cu toate acestea, se așteaptă ca sistemul să genereze un flux de numerar suplimentar de 500 000 $ anual.

Pe baza tabelului de mai jos, este ușor de dedus că cheltuiala de eliberare a capitalului este cea mai înțeleaptă investiție, eliberând suficient capital pentru a investi în echipamentul necesar în anul 2 și ambele proiecte având randamente pozitive în anii următori.

Întreprinderile își pot îmbunătăți semnificativ operațiunile regândind modul în care investesc în afacerea lor și evitând capcana comună de a opta pentru cel mai rapid randament al investiției. În schimb, alegând să investiți într-un sistem care ajută la generarea de capital, sunteți mai în măsură să alimentați creșterea întregii dvs. organizații, inclusiv proiectele concomitente cu randament pozitiv al investiției.

Parametrii cheie de care aveți nevoie pentru a vă îmbunătăți fluxul de numerar

Când vorbim despre capitalul circulant, vorbim despre lichiditățile disponibile pentru a fi utilizate în operațiunile zilnice. Pentru majoritatea întreprinderilor, acesta va fi reprezentat de active (creanțe + stocuri), minus pasive (datorii).

1.000 de miliarde de dolari reprezintă o sumă mare de lichidități pe care o lași pe masă în timp ce cauți niveluri record de îndatorare. Așadar, de ce continuă IMM-urile să ignore beneficiile clare ale optimizării stocurilor?

• Are conturi de încasat inițiale de 3 milioane de dolari.
• Conturi de încasat finale de 1 milion de dolari.
• Are conturi de plătit inițiale de 3 milioane de dolari.
• Conturi de plătit finale de 1 milion de dolari.
• Achiziționează anual 5 milioane de dolari de la furnizori.
• Are un stoc inițial de 1 milion de dolari.
• Are un stoc final de 2 milioane de dolari.

Capital de lucru = (Conturi de încasat + Stocuri) – Conturi de plătit

Dacă afacerea dvs. are 3 milioane de dolari în contul de clienți la început, 1 milion de dolari în stoc la început și încă 1 milion de dolari în conturile de plăți la început, capitalul dvs. de lucru este de 3 milioane de dolari.

DWC, precum și ceilalți parametri discutați mai sus, variază în funcție de industrie și sector. De exemplu, sectorul comunicațiilor fără fir are un DWC de 29 de zile negative, lider în economie (ceea ce înseamnă că transformă capitalul circulant în venituri cu aproape 30 de zile înainte. Dacă v-ați întrebat vreodată de ce se întâmplă acest lucru, uitați-vă la factura dumneavoastră de telefonie mobilă). Primele cinci industrii pentru DWC sunt conglomeratele, transporturile, transporturile industriale și comercianții cu amănuntul și angrosiștii de produse alimentare.

Indiferent de sectorul în care vă desfășurați activitatea, există pași simpli pe care îi puteți începe să îi faceți astăzi și care vă vor scurta ciclul DWC și vă vor aduce imediat mai mulți bani în mână.

Spuneți adio problemelor de flux de numerar: preluați controlul asupra viitorului dvs. financiar

Numeroasele beneficii financiare și organizaționale ale software-ului de optimizare a stocurilor nu mai pot fi ignorate de companiile care doresc să își recupereze bucata din plăcinta de 1 trilion de dolari. Cel mai important lucru pe care o organizație îl poate face este să analizeze cu atenție modul semnificativ în care optimizarea stocurilor le poate transforma afacerea. De la îmbunătățirea fluxului de numerar la reducerea stocurilor moarte, o soluție de optimizare a stocurilor poate face diferența între creșterea datoriilor și alimentarea creșterii afacerii.

La Slimstock, le permitem clienților noștri să depășească concurența. Soluțiile noastre de gestionare a stocurilor sunt concepute pentru a realiza optimizarea structurală prin utilizarea datelor ușor disponibile, astfel încât să puteți culege roadele unui flux de numerar sănătos și ale creșterii veniturilor de la an la an. Este nevoie doar de dorința de a accepta că vă puteți autofinanța și de a renunța la ideea de a vă mări datoriile.

Numerarul este rege, iar scăparea din iadul fluxului de numerar este doar la un apel distanță.