Cashflow: wat het is, waarom het belangrijk is en hoe je het kunt verbeteren met goed voorraadbeheer

“Geen enkele tool voor financieel management weegt zo zwaar als het werkkapitaal. De levensvatbaarheid van elke bedrijfsactiviteit berust op dagelijkse veranderingen in vorderingen, voorraden en schulden.”

– S.L. Mintz

De tijd om je bedrijf uit te breiden is nu. Of je nu een revolutionair product verkoopt of een essentiële dienst, toegang tot het werkkapitaal dat nodig is voor groei is een uitdaging waar bijna alle bedrijven mee te maken hebben, en de kern van die uitdaging is de cashflow. Volgens recent onderzoek meldde meer dan tweederde van de bedrijfseigenaren dat ze problemen hadden met het opschalen van hun activiteiten. Alarmerend genoeg gaf meer dan 12% toe dat ze niet wisten hoe ze aan het werkkapitaal konden komen dat nodig was om uit te breiden. In plaats van het geld aan te boren dat al vastzit in hun activiteiten, vooral in voorraden, wenden velen zich tot externe schulden.

Wat is cashflow?

Cashflow is de beweging van geld in en uit een bedrijf. Het is het levensbloed van de dagelijkse activiteiten en voedt alles, van salarisadministratie en productie tot marketing en uitbreiding. Winst is belangrijk, maar zit vaak vast in vorderingen of voorraden en kan niet worden gebruikt om leveranciers, personeel of huur te betalen. Een positieve cashflow zorgt ervoor dat een bedrijf genoeg liquiditeit heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen, te investeren in groei en onvoorziene uitdagingen het hoofd te bieden.

Er zijn twee soorten cashflows:

• Operationele cashflow: Geld dat wordt gegenereerd uit kernactiviteiten van het bedrijf, zoals de verkoop van goederen of diensten.
• Cashflow uit financieringen en investeringen: Geldmiddelen met betrekking tot leningen, investeringen of de aankoop van activa.

Gezonde bedrijven zijn bedrijven die een sterke, consistente operationele cashflow hebben, die niet alleen weergeeft hoe goed een bedrijf presteert, maar ook hoe goed het zijn financiën beheert. Als er niet genoeg geld binnenkomt op het juiste moment, kan zelfs een winstgevend bedrijf insolvabel worden.

Ontsluit de cashflowkansen die in jouw bedrijf verborgen liggen

Het belang van cashflow voor een gezond bedrijf kan niet genoeg worden benadrukt. Meer geld in kas biedt de volgende voordelen:

• Geeft bedrijven een concurrentievoordeel.
• Geeft bedrijven een concurrentievoordeel.
• Verbetert de aandeelhouderswaarde.
• Draagt bij aan de levensvatbaarheid van een bedrijf.

Bedrijven gaan zelden failliet door een gebrek aan inkomsten. Maar een gebrek aan liquide middelen kan wel de doodskus zijn.

De meeste bedrijfseigenaren zijn zich niet bewust van de cruciale waarheid dat ze al toegang hebben tot het kapitaal dat ze nodig hebben. Het is niet nodig om familieleden op te bellen of om één enkele kredietverstrekker te ontmoeten. In plaats daarvan kunnen de meeste bedrijven, door eenvoudigweg hun voorraadbeheer, cashflow en operationele processen te optimaliseren, toegang krijgen tot ruim voldoende kapitaal om uit te breiden zonder compromissen te hoeven sluiten of in te leveren op initiatieven die een positieve ROI opleveren.

Dus hoe kunnen bedrijven toegang krijgen tot deze onaangeboorde kasreserve om groei, winst en levensvatbaarheid te stimuleren? Het begint met het onderzoeken van de financiële supply chain.

Hoe jouw financiële supply chain de cashflow beïnvloedt

Het probleem met elke organisatie is dat er steeds meer werkkapitaal nodig is naarmate de organisatie groeit. Vaak komt dat werkkapitaal van aandeelhouders of uit de activa van het bedrijf. Ironisch genoeg beperken de meeste bedrijven hun groeimogelijkheden door hun werkkapitaal te beperken tot twee primaire gebieden.

Debiteuren

Het eerste gebied is Debiteuren, waar bedrijven worstelen om de snelheid waarmee ze betalen in overeenstemming te brengen met de snelheid waarmee ze innen. De delta tussen Days Sales Outstanding en Days Payables Outstanding bevat meestal werkkapitaal dat kan worden afgelost zonder dat aandeelhouders in hun zakken hoeven te graven voor meer eigen vermogen.

Voorraad

Als je bedrijf goederen maakt, fabriceert of distribueert, is de kans dat je voorraden langer dan nodig in de schappen liggen of langzamer dan nodig omslaan, duizelingwekkend groot. De grootste kans om het werkkapitaal te verbeteren ligt dus op het gebied van voorraadvermindering.Door elk gebied nauwkeurig af te stemmen, kunnen organisaties hun cashflow aanzienlijk verbeteren, waardoor ze toegang krijgen tot voorheen onbenutte middelen die terug in het bedrijf kunnen worden gestoken. Klinkt dat eenvoudig? Met de juiste hulpmiddelen, processen en mensen kan het dat zijn.

Hoe voorraadoptimalisatie jouw cashflow kan verbeteren

Bij het genereren van meer werkkapitaal blijven MKB-bedrijven de ‘makkelijke weg’ kiezen en duizelingwekkende hoeveelheden schulden opbouwen in plaats van hun interne processen te verbeteren. Uit een werkkapitaalonderzoek 2015 van CFO Magazine blijkt dat bedrijven nog steeds ‘alarmerende hoeveelheden’ schulden aangaan. De bedrijfsschulden stegen in 2014 met meer dan 9% tot bijna € 4,6 mld, waarbij bedrijven gebruik maakten van de lage rentetarieven om hun toegenomen investeringsactiviteiten te financieren.

Volgens hetzelfde onderzoek ‘boekten bedrijven opnieuw bijna geen vooruitgang op het gebied van werkkapitaalbeheer en deden ze weinig om intern geld te genereren door de manier waarop ze geld innen bij klanten, leveranciers betalen en voorraden beheren te optimaliseren.” Een bevinding die overeenkomt met onderzoeksresultaten van voorgaande jaren. Bedrijven die hun schuld zagen verdubbelen sinds 2007 zagen hun werkkapitaalprestaties dramatisch verslechteren, terwijl bedrijven die hun schuld verminderden in dezelfde periode een aanzienlijke verbetering zagen.

Het meest in het oog springend was de bevinding dat bedrijven in het onderzoek hun cashflow met € 1 mld zouden kunnen verbeteren door simpelweg de prestaties van topbedrijven in hun sector te evenaren, waarbij voorraadoptimalisatie het leeuwendeel van de kans vertegenwoordigt.

€ 1 mld is veel geld om op tafel te laten liggen terwijl je op zoek bent naar recordhoge schulden. Dus waarom blijven MKB-bedrijven het duidelijke voordeel van voorraadoptimalisatie negeren?

Laten we eerst eens kijken naar de boosdoeners die verantwoordelijk zijn voor het uithollen van je cashflow.

Veelgemaakte fouten die jouw cashflow aantasten

Als snel geld genererende machine is het laatste wat je wilt dat je voorraad stof staat te verzamelen in een magazijn. Daarom bestaat een groot deel van voorraadoptimalisatie uit het verhogen van de voorraadrotatie en het sneller omzetten van producten in contanten. Waarom lukt het niet om je voorraad om te zetten?

Het kan zijn omdat je:

• De verkeerde voorraad op het verkeerde moment verkoopt;
• Je langzaamlopende voorraad aanhoudt;
• Seizoensvoorraad vroeg meenemt, voordat het hoogseizoen aanbreekt;
• Worstelt om toegang te krijgen tot een best verkopende lijst van verkopers en leveranciers;
• Probeert orders uit te voeren voor klanten met hoge prioriteit;
• Inkoopvoorwaarden niet optimaliseert.

Deze problemen kunnen resulteren in een dramatische daling van de verkoop en nemen kostbare ruimte in beslag, waardoor je niet meer levensvatbare producten kunt aanschaffen. Hoe kunnen MKB-bedrijven deze problemen aanpakken?

1. Voorraad inzichtelijk

Toonaangevende bedrijven houden niet alleen de voorraad nauwgezet bij, maar hebben ook uitgebreid inzicht in de hele supply chain, met geavanceerde kennis van wanneer goederen zullen arriveren.

2. Prognoses

Het vermogen om proactieve inkoopbeslissingen te nemen is essentieel voor bedrijven om concurrerend te blijven, en daar is geen waarzegger of helderziende voor nodig. Moderne voorraadoptimalisatie past verschillende geavanceerde voorspellingsmethoden toe om de vraag naar talloze artikelen automatisch te voorspellen.

3. Timing

Als het op proactief inkopen aankomt, bestaat er echter zoiets als te proactief. Het vullen van magazijnen met voorraden die buiten het seizoen vallen en maandenlang inactief blijven, kan jouw bedrijfsresultaten decimeren. Het belang van het niet bestellen van het juiste product op het juiste moment kan niet genoeg worden benadrukt. Vanwege de aangeboren complexiteit van voorraadbeheer en bestellingen is het aan te raden dat bedrijven dit proces waar mogelijk automatiseren via software, zodat er dagelijks geautomatiseerde bestelaanbevelingen worden gedaan wanneer de voorraad onder een bepaalde drempel zakt of wanneer jouw prognoses pieken in de vraag signaleren.

Verkort de periode van bestelling tot levering

Het verkorten van de doorlooptijd en het optimaliseren van de logistiek zou prioriteit nummer één moeten zijn voor bedrijven die de dagen van het werkkapitaal willen verkorten.

Er zijn drie verschillende touchpoints die kunnen worden aangepakt:

• Pre-processing Lead Time vertegenwoordigt de tijd die nodig is om een inkooporder vrij te geven (als je een artikel koopt) of een opdracht te creëren (als je een artikel produceert) vanaf het moment dat je van de behoefte op de hoogte bent.
• Processing Lead Time is de tijd die nodig is om een item aan te schaffen of te produceren.
• De post-processing doorlooptijd is de tijd die nodig is om een ingekocht artikel beschikbaar te maken in de voorraad vanaf het moment dat je het ontvangt (inclusief quarantaine, inspectie, enz.).

Verkort de tijd om nieuwe producten op de markt te brengen

Vanaf het moment dat middelen worden ingezet voor een nieuw product, verbrand je geld totdat je kunt profiteren van de verkoop. Daarom moeten bedrijven er alles aan doen om de tijd die nodig is om nieuwe producten op de markt te brengen te verkorten.

Het implementeren of verbeteren van projectmanagement, het verbeteren van het toezicht op productiewijzigingen en het verbeteren van de samenwerking tussen ontwerpteams kan helpen om sneller geld in handen te krijgen.

Hoe voorraadoptimalisatie jouw bedrijf in een geldautomaat kan veranderen

Door strategische verbeteringen aan te brengen in voorraadbeheer kunnen zelfs kleine veranderingen een aanzienlijke impact hebben op jouw werkkapitaal. Hier volgt een voorbeeld van hoe het werkt: neem een bedrijf met de volgende gegevens:

• € 25.000.000 aan jaarlijkse omzet.
• € 20.000.00 aan jaarlijkse verkoopkosten.
• € 3.424.658 aan gemiddelde A/R.
• € 1.500.000 aan gemiddelde A/P.
• € 6.000.000 aan gemiddelde voorraad.

Laten we eens kijken naar twee manieren waarop deze situatie kan worden aangepakt.

Met een voorraadoptimalisatietool in gebruik, verbeterde prognoses en vraag, verhoogde voorraadomzet en aanhoudende verkoop dankzij verbeterd voorraadbeheer, besluit Onderneming A dat ze nog eens tien dagen van de DSI kunnen afhalen, waardoor deze van 100 naar 90 dagen gaat (van de oorspronkelijke 110). Door eenvoudigweg 20 extra dagen van de DSI af te halen, verbetert het werkkapitaal tot meer dan € 2,275 mln en heeft DWC jaarlijks 20 dagen verkort, van 190 naar 170 dagen. Herinner je je de eerdergenoemde statistieken van € 1 mld? Als je deze vergelijking doorrekent naar de vele MKB-bedrijven in de VS, is het eenvoudig te zien hoe dit kan worden bereikt.

Hoe kleine veranderingen in voorraadbeheer jouw cashflow kan verbeteren

Als het gaat om nieuwe systemen versus nieuwe apparatuur, evalueren bedrijfseigenaren vaak op basis van de waargenomen ROI. Het probleem is dat projecten met een solide ROI potentieel een kapitaalinvestering vereisen, en de cashflow is voor de meeste bedrijven beperkt. En hoewel de eerste reactie is om het project te kiezen dat het snelst rendeert, is het noodzakelijk om te overwegen wat het beste rendeert. Bovendien zal een onderzoek naar de impact van elk project op je bedrijf in de komende 5-10 jaar leiden tot een meer gefundeerde zakelijke beslissing. Cashflow vervangt de traditionele ROI niet, maar versnelt deze. Door oplossingen en systemen te implementeren die extra cashflow genereren, kunnen organisaties in meerdere projecten tegelijk investeren en zo de winstgevendheid van het bedrijf verhogen zonder compromissen te sluiten.

Er worden bijvoorbeeld twee projecten voorgesteld: een nieuw systeem en nieuwe apparatuur, die elk een kapitaaluitgave van € 200.000 vereisen. De apparatuur heeft een verwachte ROI van 2 jaar, terwijl het systeem een verwachte ROI heeft van 4. Er wordt echter ook verwacht dat het systeem jaarlijks € 500.000 aan extra cashflow zal genereren.

Met behulp van de onderstaande tabel is het eenvoudig af te leiden dat de kapitaalvrije uitgave de verstandigste investering is, omdat er genoeg kapitaal vrijkomt om in jaar 2 te investeren in de benodigde apparatuur en beide projecten in de jaren daarna een positief rendement opleveren. Bedrijven kunnen hun activiteiten drastisch verbeteren door opnieuw na te denken over de manier waarop ze in hun bedrijf investeren en de veelvoorkomende valkuil te vermijden om te kiezen voor de snelste ROI. Door in plaats daarvan te investeren in een systeem dat helpt om kapitaal te genereren, ben je beter in staat om de groei van je hele organisatie te stimuleren, inclusief gelijktijdige positieve ROI-projecten.

De belangrijkste statistieken die jij nodig hebt om jouw cashflow te verbeteren

Als we het hebben over werkkapitaal, hebben we het over de liquiditeit die beschikbaar is om te worden gebruikt in de dagelijkse activiteiten. Voor de meeste bedrijven zijn dit de activa (vorderingen + voorraad) minus de passiva (schulden).

€ 1 mld is veel geld om op tafel te laten liggen terwijl je op zoek bent naar recordhoge schulden. Dus waarom blijven MBK-bedrijven het duidelijke voordeel van voorraadoptimalisatie negeren?

• Heeft een begin debiteuren van € 3 mln.
• Heeft een debiteurensaldo van € 1 mln.
• Heeft een begin Debiteuren Crediteuren van €3 mln.
• Heeft een eindafrekening van € 1 mln.
• Koopt jaarlijks € 5 mln aan van leveranciers.
• Heeft een beginvoorraad van € 1 mln.
• Heeft een eindvoorraad van € 2 mln.

Werkkapitaal = (Debiteuren + Voorraad) – Crediteuren

Als jouw bedrijf € 3 mln aan A/R heeft, € 1 mln aan beginvoorraad en nog eens € 1 mln aan beginbetalingen, dan is jouw werkkapitaal € 3 mln.

DWC, net als de andere hierboven besproken statistieken, varieert per industrie en sector. Draadloze communicatie heeft bijvoorbeeld een economisch toonaangevende DWC van negatief 29 dagen (wat betekent dat ze werkkapitaal bijna 30 volle dagen van tevoren omzetten in inkomsten. Als je je ooit hebt afgevraagd waarom dit zo is, kijk dan eens naar de rekening van je mobiele telefoon). De top vijf industrieën voor DWC zijn conglomeraten, transport, industrieel transport en detail- en groothandelaren in voedingsmiddelen. Ongeacht je branche zijn er eenvoudige stappen die je vandaag al kunt nemen om je DWC-cyclus te verkorten en direct meer geld in kas te brengen. 

Zeg vaarwel tegen cashflowproblemen: neem controle over jouw financiële toekomst 

De vele financiële en organisatorische voordelen van voorraadoptimalisatiesoftware kunnen niet langer genegeerd worden door bedrijven die hun deel van de €1 mld taart willen terugwinnen. Het belangrijkste dat een organisatie kan doen, is zorgvuldig overwegen op welke belangrijke manier voorraadoptimalisatie hun bedrijf kan transformeren. Van het verbeteren van de cashflow tot het verminderen van de dode voorraad, een oplossing voor voorraadoptimalisatie kan het verschil maken tussen het vergroten van de schuldenlast en het stimuleren van bedrijfsgroei. 

Bij Slimstock stellen we onze klanten in staat om beter te presteren dan de concurrentie. Onze voorraadbeheeroplossingen zijn ontworpen om structurele optimalisatie uit te voeren door gebruik te maken van direct beschikbare gegevens, zodat jij de vruchten kunt plukken van een gezonde cashflow en een hogere jaar-op-jaar omzet. Het enige wat nodig is, is de bereidheid om te accepteren dat je jezelf kunt financieren en het idee om je schuld te vergroten op te geven. 

Cash is koning en ontsnappen uit de hel van de cashflow is slechts een telefoontje verwijderd.